¿Estás comenzando a invertir y tienes un dinerito guardado? ¿Acabas de recibir un monto inesperado y quieres hacerlo crecer en el futuro?  Te puedes estar preguntando si es mejor invertirlo todo de una vez, o hacer compras parciales en diferentes momentos del año.   Aquí te explico la diferencia entre las dos estrategias y cuál es mejor. 

¿Qué es un lump sum?

Un lump sum es una inversión única de una cantidad de dinero determinada. Por ejemplo, si tienes $10,000 ahorrados y decides invertirlos en el mercado de valores, eso sería un lump sum.

¿Qué es el dollar cost averaging?

El dollar cost averaging es una estrategia de inversión en la que se invierte una cantidad fija de dinero en el mercado de valores a intervalos regulares. Por ejemplo, si decides invertir $1,000 al mes en el mercado de valores, eso sería dollar cost averaging.

¿Cuál es la mejor estrategia?

La respuesta a esta pregunta no es tan sencilla como parece. En general, la investigación ha demostrado que invertir un lump sum ha dado mayores rendimientos que el dollar cost averaging.

Una razón es que el mercado de valores tiende a subir a largo plazo. Por lo tanto, si inviertes una cantidad de dinero importante de una sola vez, es probable que esta suba de valor con el tiempo.

Según un estudio de Vanguard, invertir un lump sum en el S&P500 ha dado un rendimiento promedio del 10,5% anual durante los últimos 90 años. Por el contrario, el dollar cost averaging ha dado un rendimiento promedio del 9,3% anual durante el mismo período.

Este estudio muestra que, a largo plazo, invertir un lump sum ha sido una estrategia más rentable que el dollar cost averaging. 

Si heredas un cantidad de dinero que no esperabas, o si vendes un carro que no tienes que reponer, o si tienes algo ahorrado; te recomiendo invertirlo de una sola vez  en vez de tratar de escoger las bajas del mercado para tratar de ganar unos cuantos puntos. 

Isabel